Calcolo interesse composto trading: tabella giornaliera e rischio di rovina

Expectancy per operazione

L’expectancy è quanto rende in media un’operazione. Una vincente paga il tuo R medio, una perdente costa 1R e la commissione si paga comunque. Con i valori predefiniti (win rate 55%, 1,5R, rischio 1% su 10.000 USD, commissione di 3,00 per operazione):

0,55 × 1,5 − 0,45 × 1 = 0,375 R prima delle commissioni, cioè 34,50 USD per operazione all’inizio. Il win rate di pareggio per 1,5R con quella commissione è 41,2%: sotto, ogni operazione in più perde denaro in media.

P&L atteso per operazione = rischio × (win rate × R − (1 − win rate)) − commissioni

Interesse composto

Con l’interesse composto attivo il rischio è una percentuale del saldo attuale, quindi ogni vincita rende la posizione successiva un po’ più grande. Il percorso atteso moltiplica il saldo per (1 + rischio % × vantaggio) a ogni operazione e sottrae le commissioni.

Per questo il mese predefinito finisce a 12.578 USD (+25,8%) invece che in linea retta: 66 operazioni dello 0,375% ciascuna, composte, meno 198 USD di commissioni. Senza interesse composto gli stessi dati aggiungono lo stesso importo ogni giorno.

Perché la mediana è sotto la linea dei sogni

In percentuale guadagni e perdite non si compensano. Guadagna il 10% e perdi il 10%: sei a 99, non a 100. Più ogni operazione muove il saldo, più cresce la differenza; si chiama volatility drag.

Il percorso atteso è quindi la media di tutti i risultati, spinta verso l’alto da pochi percorsi molto fortunati. Il trader di mezzo fa peggio: con i valori predefiniti la mediana di 2000 mesi simulati è 12.426 USD, contro 12.578 USD della linea dei sogni, e un percorso su dieci chiude sotto 10.952 USD.

Prendi un vantaggio più sottile di quello predefinito: win rate 45%, 1,5R, 3 operazioni al giorno, commissione di 3,00 per operazione, interesse composto attivo, 6 mesi. Il vantaggio è positivo (0,125R prima delle commissioni), quindi la linea dei sogni sale con qualsiasi rischio. La domanda è cosa fa ogni size al trader tipico.

All’1% il percorso mediano chiude a 14.258 USD e la probabilità di un drawdown del 50% è 0,0%. Al 5% la linea dei sogni esplode a 112.726 USD, la mediana arriva a 50.462 USD e il 77,7% dei percorsi attraversa un drawdown del 50% lungo la strada; il decimo più sfortunato resta a 9733 USD o meno.

Un drawdown del 50% richiede un guadagno del 100% per tornare in pari, e pochi trader seguono ancora il piano a metà della discesa. Per questo le regole pratiche di position sizing stanno tra lo 0,5% e il 2% per operazione: non perché una size maggiore renda meno sulla carta, ma perché il percorso tipico sopravvive.

Scegli nel calcolatore il livello di rovina (−30%, −50% o conto azzerato) e cambia il rischio; la probabilità di toccarlo si aggiorna con i tuoi numeri.

Il pannello di realtà qui sopra fa passare ogni percorso simulato anche per questa struttura: un percorso supera la challenge quando arriva a +10% prima che l’equity scenda del 5% sotto il livello di inizio giornata (5% del saldo iniziale) o del 10% sotto il saldo iniziale. Le regole cambiano da una prop firm all’altra, e alcune misurano sull’equity o seguono il massimo, quindi considera il risultato un primo controllo.

Raddoppiare il rischio accorcia molto i giorni per arrivare al target, ma trasforma anche tre perdite in un giorno in una violazione del limite giornaliero. Con un win rate del 45%, il 2% di rischio viola più spesso di quanto superi. Se la challenge non ha limiti di tempo, meno rischio e più giorni è di solito il compromesso migliore.

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