Lotgröße berechnen im Forex: Formel und 5 Beispiele

Um die Lotgröße im Forex zu berechnen, teilen Sie den Betrag, den Sie bei diesem Trade zu verlieren bereit sind, durch den Verlust, den ein Standardlot an Ihrem Stop machen würde: Lotgröße = Risikobetrag ÷ (Stop-Abstand in Pips × Pip-Wert pro 1.00 Lot).

Risikobetrag = Kontostand × Risiko %
Lotgröße     = Risikobetrag ÷ (Stop-Abstand in Pips × Pip-Wert pro 1.00 Lot)

Der Stop kommt aus dem Chart, der Risikoprozentsatz aus Ihrem Plan, und die Lotgröße ist das Ergebnis. Schwierig ist der Nenner: was ein Pip auf dem Symbol ist, das Sie handeln, und was er in Ihrer Kontowährung wert ist. Genau dort entstehen die echten Fehler bei der Positionsgröße, und die meisten liegen um den Faktor zehn daneben. Im Folgenden finden Sie die Einheiten, die Falle zwischen Pip und Punkt, fünf durchgerechnete Beispiele und die Anpassungen, die aus der Lehrbuchantwort eine Order machen, die Sie tatsächlich platzieren können.

Was ist ein Lot im Forex?

Ein Lot ist die Standardeinheit für die Handelsgröße. Bei einem Währungspaar entspricht 1.00 Lot 100,000 Einheiten der Basiswährung. Broker erlauben Bruchteile davon, und diese Bruchteile haben eigene Namen:

Der Pip-Wert skaliert linear: 0.37 Lots auf EUR/USD sind $3.70 pro Pip. Andere Instrumente haben andere Kontraktgrößen, deshalb trägt dasselbe „1.00 Lot“ ein sehr unterschiedliches Risiko:

Was ist der Unterschied zwischen Pip und Punkt?

Ein Pip ist die übliche Einheit, in der Trader ihre Stops angeben. Ein Punkt ist in MT5 der kleinste Kursschritt des Symbols. Das ist nicht dasselbe, und wer beides verwechselt, dimensioniert einen Trade am häufigsten zehnmal zu groß oder zu klein.

• Fünfstellige FX-Kurse. EUR/USD wird als 1.08452 notiert. Die fünfte Nachkommastelle ist der Punkt (0.00001), die vierte der Pip (0.0001). Also gilt: 1 Pip = 10 Punkte. Ein Stop von 25 Pips erscheint in MT5 als 250 Punkte.
• Dreistellige JPY-Kurse. USD/JPY wird als 150.125 notiert. Der Punkt ist 0.001, der Pip 0.01. Auch hier gilt: 1 Pip = 10 Punkte.
• Gold. XAU/USD wird meist mit zwei Nachkommastellen notiert, etwa 2,650.45. Der MT5-Punkt ist 0.01, während die hier (und in den Fips-Rechnern) verwendete Pip-Konvention 0.10 ist. Ein Stop von $4.00 sind 400 Punkte, 40 Pips und $4.00 Kursabstand.

Das Gefährliche: Für „Pip“ bei Gold gibt es keine einheitliche Konvention. Manche Trader nennen $0.01 einen Pip, andere $0.10, wieder andere $1.00. Wenn Ihnen jemand einen „Stop von 40 Pips“ empfiehlt und damit $40 Kursabstand meint, Sie aber 40 in einen Rechner eingeben, der einen Gold-Pip als $0.10 behandelt, dann dimensionieren Sie für einen Stop von $4.00 und landen zehnmal zu groß. Die Lösung ist einfach: Rechnen Sie den Stop zuerst in einen Kursabstand um ($4.00 oder 0.00250) und erst danach anhand der Tabelle oben in Pips.

Wie berechnet man die Lotgröße Schritt für Schritt?

1. Legen Sie den Risikobetrag fest: Kontostand × Risikoprozentsatz.
2. Messen Sie den Stop-Abstand im Kurs und rechnen Sie ihn in Pips um.
3. Ermitteln Sie den Pip-Wert pro 1.00 Lot in Ihrer Kontowährung.
4. Teilen Sie den Risikobetrag durch (Pips × Pip-Wert).
5. Runden Sie ab auf die Lot-Schrittweite Ihres Brokers.

Wenn Sie lieber direkt mit der Symbolspezifikation in MT5 arbeiten, lautet dieselbe Formel in den Begriffen des Brokers:

Verlust pro 1.00 Lot = (Stop-Abstand im Kurs ÷ Tick-Größe) × Tick-Wert
Lotgröße             = Risikobetrag ÷ Verlust pro 1.00 Lot

Für EUR/USD mit einer Tick-Größe von 0.00001 und einem Tick-Wert von $1: Ein Stop von 0.00250 sind 250 Ticks × $1 = $250 pro Lot, was genau 25 Pips × $10 entspricht.

Beispiel 1: EUR/USD, Konto über $10,000, 1 % Risiko, Stop von 25 Pips

Bei EUR/USD ist der US-Dollar die Kurswährung, deshalb beträgt der Pip-Wert für ein USD-Konto pauschal $10 pro Lot.

• Risikobetrag: $10,000 × 0.01 = $100
• Verlust pro 1.00 Lot am Stop: 25 Pips × $10 = $250
• Lotgröße: $100 ÷ $250 = 0.40 Lots
• Kontrolle: 0.40 × 25 × $10 = $100

Dasselbe Konto mit einem Stop von 50 Pips würde 0.20 Lots handeln. Das Dollarrisiko bleibt bei $100; nur die Größe verändert sich. Der EUR/USD-Rechner erledigt das mit Ihrem eigenen Kontostand und Ihrem eigenen Stop.

Beispiel 2: USD/JPY mit Währungsumrechnung

Bei USD/JPY ist die Kurswährung der Yen, deshalb ist ein Pip auf 1.00 Lot gleich 1,000 JPY. Um in Dollar zu dimensionieren, rechnen Sie zum aktuellen Kurs um. Dieses Beispiel unterstellt USD/JPY = 150.00; verwenden Sie beim Handeln den Live-Kurs.

• Konto $10,000, Risiko 1 %: $100
• Stop: 30 Pips (0.30 Kursabstand)
• Pip-Wert pro Lot in USD: 1,000 JPY ÷ 150.00 = $6.6667
• Verlust pro 1.00 Lot: 30 × $6.6667 = $200.00
• Lotgröße: $100 ÷ $200 = 0.50 Lots

Sie können das Ganze auch vollständig in Yen rechnen: $100 × 150 = 15,000 JPY Risiko; 15,000 ÷ (30 × 1,000) = 0.50 Lots. Dasselbe Ergebnis.

Der Kurs spielt eine Rolle. Bei angenommenen 140.00 steigt der Pip-Wert auf 1,000 ÷ 140 = $7.1429, der Verlust pro Lot wird zu $214.29, und die Größe fällt auf 0.4667, die Sie auf 0.46 Lots abrunden. Wer hier mit einem veralteten Pip-Wert von „$10 pro Pip“ rechnet, käme auf 0.33 Lots – ein echter, aber nicht offensichtlicher Fehler. Der USD/JPY-Rechner übernimmt die Umrechnung für Sie.

Beispiel 3: XAU/USD (Gold) mit einem Stop von $4.00

Bei Gold passieren die meisten 10×-Fehler, deshalb arbeiten Sie zuerst in Dollar Kursabstand.

• Konto $10,000, Risiko 1 %: $100
• Einstieg 2,650.00, Stop 2,646.00: Stop-Abstand $4.00 = 40 Pips (bei $0.10 pro Pip) = 400 MT5-Punkte
• Verlust pro 1.00 Lot: Eine Bewegung von $1.00 entspricht $100, also $4.00 × $100 = $400 (oder 40 Pips × $10 = $400)
• Lotgröße: $100 ÷ $400 = 0.25 Lots
• Kontrolle: 0.25 × $400 = $100

Jetzt der Fehler. Wenn Sie den Stop von $4.00 als „4 Pips“ lesen und mit $10 multiplizieren, erhalten Sie einen Verlust pro Lot von $40 und eine Größe von 2.50 Lots. Am Stop verlieren 2.50 Lots dann 2.50 × $400 = $1,000, also 10 % des Kontos statt 1 %. Geht der Fehler in die andere Richtung und Sie geben die 400 Punkte als Pips ein, kommen Sie auf 0.025, runden auf 0.02 Lots und riskieren $80 statt $100: falsch, aber immerhin in die sichere Richtung. Der XAU/USD-Rechner akzeptiert den Stop als Kursniveau oder in Pips, sodass Sie den Kurs eingeben und die Frage der Konvention überspringen können.

Beispiel 4: NAS100 als Index-CFD

Index-CFDs haben keine allgemeingültige Kontraktgröße. Viele Broker setzen 1.00 Lot = 1 × Index, womit ein Indexpunkt $1 pro Lot wert ist, manche verwenden aber 10 × oder 0.1 ×. Prüfen Sie die Kontraktgröße in MT5, bevor Sie irgendetwas dimensionieren: Klicken Sie in der Marktübersicht mit der rechten Maustaste auf das Symbol, wählen Sie „Spezifikation“ und lesen Sie Kontraktgröße, Tick-Größe, Tick-Wert, Mindestvolumen und Volumenschritt ab.

Angenommen, die Kontraktgröße ist 1, also $1 pro Indexpunkt und Lot:

• Konto $10,000, Risiko 1 %: $100
• Stop: 50 Indexpunkte
• Verlust pro 1.00 Lot: 50 × $1 = $50
• Lotgröße: $100 ÷ $50 = 2.00 Lots

Bei einem Broker mit einer Kontraktgröße von 10 bringt derselbe Trade $10 pro Punkt und Lot: $100 ÷ (50 × $10) = 0.20 Lots. Bei einem Kontrakt von 0.1 wären es 20.00 Lots. Derselbe Chart, derselbe Stop und eine hundertfache Spanne korrekter Größen. Beachten Sie außerdem, dass NAS100 oft mit zwei Nachkommastellen notiert wird, sodass 50 Indexpunkte in MT5 als 5,000 Punkte erscheinen können. US30 funktioniert genauso; prüfen Sie dessen Spezifikation aber separat, statt anzunehmen, dass sie mit NAS100 übereinstimmt. Der NAS100-Rechner verwendet den gängigen Kontrakt mit 1 × Index; weicht die Spezifikation Ihres Brokers ab, skalieren Sie das Ergebnis mit dem entsprechenden Verhältnis.

Beispiel 5: FTMO 2-Step $100K, dimensioniert nach dem täglichen Verlustlimit

Auf einem Prop-Firm-Konto ist das Risiko pro Trade nur die halbe Aufgabe: Ihre Größe muss auch das tägliche Verlustlimit der Firma einhalten. Die hier verwendeten Regeln gelten für die FTMO Challenge 2-Step (Standard) und wurden am 26. September 2026 mit den offiziellen Regeln von FTMO abgeglichen. Regeln ändern sich, prüfen Sie sie daher vor dem Handeln auf der Seite von FTMO.

• Täglicher Verlust 5 %: Das Equity darf nicht unter den Kontostand von 00:00 CE(S)T minus 5 % des Anfangskapitals fallen. Bei $100,000 sind das $5,000.
• Maximaler Verlust 10 %, statisch: Das Equity darf nicht unter $90,000 fallen.

Beide Limits werden auf das Equity gemessen, offene Verluste zählen also, bevor Sie irgendetwas schließen.

Schritt 1: Setzen Sie ein Tagesbudget unterhalb des Firmenlimits. Wenn Sie jeden Trade mit 1 % ($1,000) dimensionieren, bringen fünf Verlusttrades an einem Tag das Equity genau auf die Untergrenze von $95,000, und Spread, Kommission oder Slippage beim letzten Trade schieben Sie darüber hinaus. Praktikabler ist ein persönlicher Tagesstopp bei der Hälfte des Firmenlimits, $2,500, und ein Risiko pro Trade von 0.5 %, also $500. Fünf volle Verluste beenden dann Ihren Handelstag, und zwischen Ihnen und dem Regelverstoß liegen immer noch $2,500.

Schritt 2: Dimensionieren Sie den Trade. EUR/USD, Stop von 20 Pips:

• Verlust pro 1.00 Lot: 20 × $10 = $200
• Lotgröße: $500 ÷ $200 = 2.50 Lots

Schritt 3: Prüfen Sie vor jedem Trade den verbleibenden Spielraum. Angenommen, der Tag begann mit einem Kontostand von $100,000 und Sie liegen bereits $1,800 im Minus. Spielraum bis zur FTMO-Untergrenze: $3,200. Spielraum bis zu Ihrem persönlichen Stopp: $700. Ein Risiko von $500 pro Trade passt noch. Nach einem weiteren Verlust steht der Tag bei −$2,300, und bis zu Ihrem eigenen Stopp bleiben nur noch $200. Der nächste Trade wird also entweder mit $200 ÷ $200 = 1.00 Lot dimensioniert oder gar nicht eingegangen.

Schritt 4: Denken Sie an die Untergrenze, die tatsächlich greift. Die tägliche Untergrenze liegt 5 % des Anfangskapitals unter dem Kontostand zu Tagesbeginn; ein Tag, der bei $102,000 beginnt, hat also eine Untergrenze von $97,000. Ist das Konto dagegen auf einen Kontostand von $93,000 abgerutscht, läge die tägliche Untergrenze bei $88,000, während die statische Untergrenze des maximalen Verlusts bei $90,000 liegt. Der maximale Verlust greift zuerst, und Sie haben $3,000 Spielraum, nicht $5,000. Zählen Sie außerdem offene Positionen zusammen: Zwei gleichzeitig offene Trades mit je 2.50 Lots setzen gegenüber dem Tageslimit $1,000 aufs Spiel, nicht $500.

Der FTMO-Rechner führt diese Dimensionierung mit den Kontogrößen von FTMO durch, und der Leitfaden dazu, wie der tägliche Drawdown bei Prop Firms berechnet wird, erklärt die Bezugsgrößen Kontostand, höherer Wert und Equity, die verschiedene Firmen verwenden.

Wie rundet man die Lotgröße auf die Lot-Schrittweite des Brokers?

Runden Sie immer ab auf den Volumenschritt, der bei den meisten Forex- und Gold-Symbolen 0.01 beträgt. Aus 0.4667 wird 0.46, nicht 0.47. Aufrunden fügt Risiko hinzu, das Sie nicht eingeplant haben; Abrunden kürzt es nur geringfügig.

Das Mindestlot ist eine eigene Einschränkung. Ein Konto über $500 mit 1 % Risiko ($5) und einem Stop von 60 Pips auf EUR/USD ergibt $5 ÷ (60 × $10) = 0.0083 Lots, also weniger als das Minimum von 0.01. Der kleinste verfügbare Trade, 0.01 Lots, riskiert 0.01 × 60 × $10 = $6, also 1.2 %. Ihre Optionen: dieses höhere Risiko bewusst akzeptieren, einen engeren Stop finden, den der Chart tatsächlich rechtfertigt, oder den Trade auslassen. Den Stop nur zu verschieben, damit die Größe passt, ist die falsche Option.

Sollte man den Spread zum Stop-Abstand addieren?

Ja. Eine Long-Position wird zum Ask eröffnet, ihr Stop aber auf dem Bid ausgelöst, deshalb ist der Spread Teil des Verlusts, wenn der Stop greift. Bei Short-Positionen ist es spiegelbildlich. Dimensionieren Sie mit dem Stop-Abstand plus dem typischen Spread, plus der Slippage, die Sie zu dieser Tageszeit erwarten.

Beispiel 1 mit einem Spread von 1 Pip: 25 + 1 = 26 Pips. $100 ÷ (26 × $10) = 0.3846, abgerundet auf 0.38 Lots, und der volle Verlust am Stop beträgt 0.38 × 26 × $10 = $98.80.

Die Kommission lässt sich auf dieselbe Weise einrechnen. Ein Beispiel: Eine Kommission von $7 pro Lot für Hin- und Rückweg auf EUR/USD entspricht 0.7 Pips bei $10 pro Pip. Bei einem Scalp mit 10 Pips Stop sind das 7 % des Stop-Abstands, und wer sie ignoriert, macht jeden Verlust etwas größer als geplant.

Wie berechnet man die Lotgröße, wenn das Konto nicht in USD geführt wird?

Rechnen Sie entweder den Risikobetrag oder den Pip-Wert in dieselbe Währung um. Nehmen wir ein EUR-Konto über €10,000 mit 1 % Risiko, also €100, und einem Stop von 25 Pips auf EUR/USD, und unterstellen wir EUR/USD = 1.0800:

• Pip-Wert pro Lot in EUR: $10 ÷ 1.0800 = €9.259
• Lotgröße: €100 ÷ (25 × €9.259) = 0.432, abgerundet auf 0.43 Lots
• Kontrolle: 0.43 × 25 × €9.259 = €99.54

Oder Sie rechnen das Risiko um: €100 × 1.0800 = $108; $108 ÷ (25 × $10) = 0.432. Dasselbe Ergebnis. Der Pip-Rechner zeigt Ihnen den Pip-Wert direkt in Ihrer Kontowährung.

Was sind die häufigsten Fehler bei der Lotgröße?

• Punkte als Pips verwenden oder eine andere Gold-Pip-Konvention. Das ist der 10×-Fehler aus Beispiel 3. Rechnen Sie zuerst in den Kursabstand um.
• $10 pro Pip bei jedem Paar annehmen. Das gilt nur für Paare mit USD als Kurswährung auf einem USD-Konto. USD/JPY, Kreuzkurse und Konten in anderen Währungen brauchen alle eine Umrechnung.
• Kontraktgrößen bei Indizes unterstellen. Prüfen Sie die MT5-Spezifikation bei jedem neuen Broker und jedem neuen Symbol.
• Aufrunden oder Spread und Kommission ignorieren. Beides macht jeden Verlust etwas größer als geplant.
• Jeden Trade isoliert dimensionieren. Drei korrelierte Positionen (zum Beispiel long EUR/USD, long GBP/USD und short USD/CHF) mit je 1 % verhalten sich eher wie eine einzige Position mit 3 %.
• Zuerst die Lotgröße wählen und dann den Stop passend dazu setzen. Der Stop gehört dorthin, wo die Trade-Idee invalidiert ist. Die Größe folgt daraus.

Wie verändern Verlustserien und Drawdown Ihre Lotgröße?

Ein Risiko pro Trade, das klein aussieht, wird über eine Reihe von Verlusten zu einem echten Drawdown, und Verlustserien gehören bei jeder Strategie ganz normal zum Trading dazu.

Wenn Sie die 1 % nach jedem Verlust neu vom aktuellen Kontostand berechnen, bringen zehn Verluste in Folge das Konto auf 0.99^10 = 90.44 % des Ausgangswerts, also einen Drawdown von 9.56 %. Um wieder aufzuholen, brauchen Sie einen Gewinn von 10.57 %. Bei 2 % pro Trade bleiben nach derselben Serie 0.98^10 = 81.71 %, ein Drawdown von 18.29 %, und für die Erholung ist ein Gewinn von 22.39 % nötig. Behalten Sie stattdessen ein festes Dollarrisiko bei, ohne neu zu rechnen, kosten zehn Verluste zu je $100 genau 10 % eines Kontos über $10,000.

Bei Prop-Firm-Konten ist das direkte Arithmetik gegen die Regeln. Bei einem FTMO 2-Step $100K erreichen zehn Verluste zu je festen $1,000 den maximalen Verlust von $10,000. Wer vom aktuellen Kontostand aus dimensioniert, verkleinert die Positionen, je tiefer der Drawdown wird. Das verschafft zusätzliche Trades, bevor ein Limit erreicht ist, verlangsamt aber die Erholung. Der Leitfaden zum Risikomanagement behandelt Positionsgröße nach festem Anteil, R-Vielfache und Erholung ausführlicher.

Welche Rolle spielt ein Trading-Tagebuch dabei?

Die Formel setzt voraus, dass der Stop, für den Sie dimensioniert haben, auch der Verlust ist, den Sie tatsächlich erleiden. Ihre Handelshistorie zeigt, ob das stimmt: ob Slippage bei Nachrichten, breitere Spreads zur Eröffnung oder ein verschobener Stop Ihre echten Verluste größer als 1R machen. Genau dafür ist ein Trading-Tagebuch da. Fips befindet sich in der privaten Beta, der Zugang läuft über eine Warteliste; MT5-Trades werden über das schreibgeschützte Investor-Passwort synchronisiert, MT4 auf dieselbe Weise, und andere Plattformen über einen schreibgeschützten API-Schlüssel oder per CSV. Die Rechner, darunter der Lot-Rechner, funktionieren ohne Konto.

Häufig gestellte Fragen

Welche Lotgröße sollte ich bei einem Konto über $100 verwenden?

Bei 1 % Risiko erlauben $100 einen Einsatz von $1 pro Trade. Der kleinste Standardtrade, 0.01 Lots auf EUR/USD, verliert $0.10 pro Pip, sodass selbst ein Stop von 20 Pips $2 riskiert, also 2 % des Kontos. Bei sehr kleinen Konten bestimmt das Mindestlot des Brokers, nicht Ihr Risikoprozentsatz, wie viel Sie mindestens riskieren.

Welche Lotgröße sollte ich bei einem Konto über $1,000 verwenden?

Bei 1 % Risiko ($10) und einem Stop von 20 Pips auf EUR/USD: $10 ÷ (20 × $10) = 0.05 Lots. Mit einem Stop von 40 Pips sind es 0.02 Lots (0.025 abgerundet). Die Antwort hängt immer vom Stop-Abstand ab, deshalb gibt es für einen bestimmten Kontostand nicht die eine richtige Lotgröße.

Wie berechnet man die Lotgröße bei Gold?

Messen Sie den Stop in Dollar Kursabstand und rechnen Sie dann mit $100 pro Bewegung von $1.00 je 1.00 Lot. Ein Stop von $5.00 kostet $500 pro Lot, $100 Risiko ergeben also 0.20 Lots. Die Umrechnung in „Pips“ ist optional; wer im Kurs rechnet, vermeidet den 10×-Fehler durch die Konvention.

Ist 1 Pip immer $10 wert?

Nein. $10 pro Pip je 1.00 Lot gilt für Paare mit USD als Kurswährung, etwa EUR/USD und GBP/USD, auf einem USD-Konto. Bei USD/JPY sind es 1,000 JPY pro Pip, was in Dollar mit dem Wechselkurs schwankt. Gold, Silber und Indizes haben jeweils eigene Kontraktgrößen.

Sollte ich vom Kontostand oder vom Equity aus dimensionieren?

Die meisten Trader dimensionieren vom Kontostand aus und riskieren einen festen Prozentsatz davon. Haben Sie bereits offene Positionen, ist es konservativer, vom Equity aus zu rechnen oder das bereits offene Risiko abzuziehen. Bei Prop-Firm-Konten werden die Limits auf das Equity gemessen, offene Verluste zählen also zum täglichen und zum maximalen Verlust, ganz gleich, wovon aus Sie dimensionieren.